Відповідальність за підробку документів, що надаються для реєстрації випуску цінних паперів

Останнє оновлення 2025-06-10

Для української економіки фондовий ринок є значною частиною. Це й не дивно, адже він (як і банківський сектор) – один із важливих інструментів перерозподілу фінансових коштів. Необхідно наголосити, що кожна фінансова система має свої визначальні фактори, серед яких особливу роль відіграє рівень залучення фондового ринку, а також банківського сектора до фінансово-інвестиційного процесу активності різних підприємств. У разі недостатнього розвитку фондового ринку, або виникнення правопорушень у цій сфері, може виникнути ситуації, коли компанії не зможуть реалізовувати інвестиційні проекти. Особливо якщо це підробка документів, які потрібно показати в процесі реєстрації випуску цінних паперів (далі за текстом – ЦП). Саме це протиправне порушення для винних осіб належить кримінальна чи адміністративна відповідальність.

Кримінальна відповідальність за статтею 223-1 КК України

Виходячи з диспозиції 1-ї частини 223-1 статті Кримінального кодексу України (далі за текстом – УКУ), кримінальним правопорушенням будуть дії уповноваженої особи щодо внесення до документів (наданих для реєстрації випуску ЦП) спочатку неправдивої інформації і якщо це завдало істотних матеріальних збитків інвестору (придбав право власності на ЦП) у фінансові інструменти.

За вищезгадані дії винний понесе покарання у вигляді накладення штрафних санкцій у розмірі 1-4 тис. НМДГ. Також особа може позбавити права до 3-х років займатися певною діяльністю або перебувати на певних посадах.

Тут важливо наголосити, що збитки, які згідно з 223-1 статті УКУ є суттєвими, мають у 20 і більше разів перевищувати НМДГ.

Адміністративна відповідальність за розміщення цінних паперів із порушенням порядку ведення емісії цінних паперів або їх розміщення без реєстрації

Крім кримінальної відповідальності за грубі порушення ведення емісії ЦП та недотримання певного порядку, встановленого українським законодавцем, винні особи можуть понести адміністративну відповідальність.

Так, згідно з 1-ю частиною 163 статті Кодексу України про адмін. правопорушення (далі за текстом – КУпАП), порушуючи вищезазначений порядок здійснення випуску ЦП, можна заробити чималий штраф у розмірі 200-500 НМДГ.

Якщо ж подібне розміщення ЦП відбувається без реєстрації їхньої емісії у спеціальному порядку ще й у значних розмірах, тоді розмір штрафу може зрости до 1-2 тис. НМДГ.

Також слід виділити той момент, що розміщенням ЦП вважатиметься у значних розмірах тільки у випадках, коли їх номінальна вартість у 500 і більше разів перевищуватиме НМДГ.

Склад злочину згідно зі ст. 223-1 КК України

Розглядаючи склад вищезгаданого кримінального правопорушення, насамперед, слід виділити його основний безпосередній об’єкт (ВОНО). Ним є фондовий ринок у частині встановленого порядку випуску ЦП. Додатковим об’єктом (ДО) є відносини власності.

Трактування поняття випуску цінних паперів (далі – ВЦБ) можна знайти у ЗУ «Про ринки капіталу та організовані ринки» №3480-4 від 23.02.2006р. (колишній ЗУ «Про цінні папери та фондовий ринок). Так, згідно з п.10 ч.1-ї статті 2 цього Закону, ВЦБ є сукупність певного виду емісійних ЦП одного емітента однієї номінальної вартості, що мають однаковий міжнародний номер, а також форму випуску та забезпечують своїм власникам (незалежно від часу придбання) однакові права.

Якщо розглядати термін «цінних паперів», то виходячи з частини 1-ї статті 8 вищезазначеного Закону, під ними слід розуміти встановлену форму документ, який має відповідні реквізити, що засвідчує будь-яке майнове право (включаючи грошове), а також визначає взаємини емітента ЦП (Особи, що видає ЦП) та особи, що має право на ЦП. Крім того, цим документом передбачено виконання зобов’язань щодо таких  ЦП та можливість передачі прав на ЦП, а також прав щодо ЦП іншим особам.

Предметом кримінального правопорушення (далі за текстом – УП), визначеного статтею 223-1 УКУ, є документи, що подаються особою з метою реєстрації випуску ЦП спеціально уповноваженому держоргану. Таким органом, який здійснює реєстрацію випуску ЦП (згідно з ч.10 ст.9 вищевказаного Закону), є Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦПФР).

Щодо об’єктивної сторони (ОЗ) УП цієї статті ККУ, вона полягає у внесенні попередньо неправдивої інформації до документів, призначених для реєстрації випуску ЦП. Дії ж, які формують ОС УП, спрямовані на підготовку (складання) документів, призначених для подання до НКЦПФР з метою реєстрації емісії ЦП.

Важливо зазначити, що як така подача до НКЦПФР документів (що містять хибну інформацію) для реєстрації випуску ЦП, немає складу цього злочину. Проте таке подання є обов’язковим для настання наслідків, передбачених чинною статтею 223-1 КК України, які не можуть сформуватися без безпосередньої реєстрації емісії відповідних ЦП, а також їх розміщення надалі.

У зв’язку з вищесказаним, особа, яка подає документ з неправдивою інформацією та діє при цьому з особою, яка внесла таку інформацію за домовленістю, дії останнього слід розцінювати як співучасть у скоєнні цього кримінального правопорушення.

Обов’язковою ознакою ОЗ цього злочину вважають заподіяння інвестору у фінансові інструменти, який набув права власності на ЦП, суттєвої матеріальної шкоди.

Завершеним же УП вважається з того моменту, коли хоча б одному інвестору у фінансові інструменти, який набув права власності на ЦП, завдається істотної матеріальної шкоди.

Якщо розглядати суб’єкт цього УП, то ним є спеціальна уповноважена особа. Це можуть бути працівники юр.особи-емітента ЦП, які мають повноваження щодо підписання та складання документів, що подаються для реєстрації емісії ЦП. Також суб’єктами за 223-1 статтею УКУ можуть бути й інші осудні фізичні особи, які досягли певного віку, які є засновниками АТ (акціонерних товариств), які беруть активну участь у підготовці чи підписанні документів, необхідних для реєстрації емісії акцій у процесі їх створення.

Говорячи про суб’єктивну сторону, то даного УП характерна форма прямого наміру. Інакше кажучи, винна особа має чітко розуміти, що надані їм відомості – хибні.

Що робити, якщо Вас звинувачують у підробці документів, які надаються для реєстрації емісії цінних паперів

Правопорушення (в т.ч. і кримінальні), що скоюються в банківській сфері, найчастіше спричиняють досить серйозні наслідки. Водночас, їх дуже складно довести. Тому, якщо Вам намагаються пред’явити звинувачення за статтею 223-1 КК України, насамперед слід найняти доброго адвоката. Саме за допомогою такого юридичного захисника Ви зможете відстояти свої законні права. Якщо знаходитесь у пошуках дійсно висококваліфікованого фахівця, тоді саме час звернутися до юридичної компанії «Турій та Партнери». Кримінальні адвокати неодноразово вели справи цієї категорії, тому зможуть допомогти вам швидко та результативно!